净息差“断崖式”下滑 辽阳辽东农商行评级被下调

　　7月29日，联合资信发布公告调低辽阳辽东农村商业银行股份有限公司(以下简称辽东农商行)的债项评级。公告中披露：联合资信评估股份有限公司在2022年7月29日做出的评级报告中调低“辽阳辽东农村商业银行股份有限公司2016年二级资本债券”的债项评级，从A调为了A-。

　　实际上，辽东农商行是今年首家被下降主体评级的银行。

　　公开资料显示，辽东农商银行成立于2013年8月，是在原辽阳县农村信用合作联社基础上组建而成的股份制商业银行。该行资产规模较小，截止去年末仅为252亿元。

　　据联合资信评级报告披露，目前辽东农商银行主营业务规模有所下降、信贷资产质量明显恶化、拨备水平不足、盈利大幅下降且转为亏损状态、资本已显不足等因素对其经营发展及信用水平可能带来不利影响。

　　同时，辽东农商银行主营业务发展承压，董监高成员变动较大。此外，辽东农商银行大部分贷款为无还本续贷贷款，考虑到此类贷款受新冠肺炎疫情和宏观经济下行影响较大，信贷资产质量下行压力极大，且拨备面临较大计提压力，未来盈利或将持续承压，资本补充压力仍将持续。

　　具体来看，根据辽东农商行2021 年度信息披露报告，去年辽东农商银行的营收为1.5亿元，而2020年该行营收为7.62亿元;2021年该行净利润亏损1.06亿元，2020年该行实现净利润2.17亿元，营收、净利润均大幅下滑。

　　到了今年上半年，该行的经营仍没有实质性好转。上半年，辽东农商行实现营业收入1.3亿元，同比增长80.1%，净利润0.12亿元。

　　梳理辽东农商的年报，可以发现，营收下滑、大幅亏损与该行净息差大幅下降有密切关系。年报数据显示，2019、2020年、2021年，辽东农商银行的净息差分别为2.79%、2.66%、0.45%。这意味着，该行净息差在2021年出现“断崖式”下滑。

　　由于净息差大幅收窄，导致辽东农商银行利息净收入大幅下降，营业收入亦随之大幅下降。2021年，由于净息差大幅收窄，辽东农商银行营业收入大幅下降净利润大幅下降，实现营业收入1.50亿元，且转为亏损状态，其中利息净收入1.04亿元，较上年下降78.25%，盈利能力弱。

　　在盈利能力减弱的同时，辽东农商银行资产质量也面临较大挑战。

　　而在资产质量方面，截至2021年末，辽东农商银行的资产总额为252.43亿元。这其中，辽东农商银行的不良贷款率在去年末已大幅攀升至11.52%。而今年上半年，辽东农商银的资产质量仍在恶化。截至今年6月末，辽东农商行不良贷款率为18.51%。

　　截至2019年末，2020年末，该行的不良贷款率分别为1.45%、2.82%。从拨备覆盖率来看，截至2021年末，辽东农商银行的拨备覆盖率低至54.28%，已不满足监管要求，拨备水平明显不足，贷款减值准备面临较大计提压力。

　　至2021年末，辽东农商银行的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为8.43%、6.77%、6.77%。截至2020年末，这三个指标分别为13.24%、10.55%、10.55%。而至今年6月末，该行合并后的资本充足率0.87%，核心一级资本充足率-0.83%、一级资本充足率-0.83%，出现负数。

　　从风险处置情况来看，2021 年，辽东农商银行共处置不良贷款21.31亿元，五级分类划分标准仍有待进一步提升。从行业分布来看， 辽东农商银行不良贷款主要集中于制造业、批发零售业和采矿业。

　　值得注意的是，截至2021年末，辽东农商银行同业资产五级分类均为正常类，并对其计提0.09亿元减值准备，但辽东农商银行存放于恒丰银行的资金已实质违约，且并未划入不良资产当中进行管理，同业资产五级分类划分标准有待趋严，同时需关注相关资产的回收处置情况。

　　另外，在2021年年报中，辽宁天亿会计师事务所有限责任公司对合并财务报表进行审计，出具了保留意见的审计报告，在形成保留意见的基础中提到辽东农商银行存放同业款项少提1.46亿元减值准备，贷款少提1.53亿元减值准备，导致其资产总额、所有者权益和利润总额多记2.99亿元。

(责任编辑：白静 )