厦门农商行股东问题突出，营收持续下滑净息差降至史上最低

　　7月21日，中诚信国际信用评级有限责任公司(以下称“中诚信”)发布了2022 年厦门农村商业银行股份有限公司(以下称“厦门农商行”)跟踪评级报告。报告中虽然维持了厦门农商行主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定，但同时指出该行的“盈利资产增幅放缓、 息差收窄导致净利息收入下降，同时投资等非息收入减少、 非信贷资产拨备计提加大，净利润下滑， 整体盈利能力有待提升”

　　厦门农商银行4月29日披露的2021年度报告显示，2021年，该行营业收入、利润总额、归母净利润延续了2020年的下滑态势，其中营业收入同比下滑16.93%，利润总额同比下滑32.24%，归母净利润同比下滑15.44%。

　　今年一季度，厦门农商银行实现营业收入66455.68万万元，相比于2021年一季度的68643.76万元、2020年一季度的94077.67万元，连续两年再度下滑。而净利润和归母净利润虽然相比2021年一季度略有增长，但依然不及2020年一季度的业绩数据。值得注意的是，截至2021年末，厦门农商行净息差已下降至1.86%，达到史上最低值。

　　此外，厦门农商行的股东问题依然突出，前十大股东中三位成为被执行人。其第五大股东中融新大所持股份不仅悉数被冻结，而且其中质押超过94%的股份已经被质押。与此同时，厦门农商行的第七大股东厦门宏信伟业投资有限公司所持股份也被全部冻结，其中99.6%的股份被质押。

　　而融e购平台显示，上海第二中级人民法院于8月6日至8月9日公开拍卖中融新大集团有限公司(以下称“中融新大”)持有的厦门农商行1.76亿股股权。而今年年初，该行第七大股东厦门宏信伟业投资有限公司所持该行股份被分拆持成190余笔公开挂牌拍卖，起拍价超过4亿元，不过显示已经已经流拍。

　　更早之前，该行2361.94万股股权分成47笔挂牌拍卖，涉及资金过亿元。据不完全统计，2021一整年，厦门农商银行至少有114次拍卖股权信息在阿里司法网站上进行。

　　一季度营收持续下滑

　　2021年净息差下降至史上最低

　　公开资料显示，厦门农商行前身为全国首家地市级统一法人联社——厦门市农村信用合作联社，是在有着60多年发展历史的厦门农村信用社基础上整体改制而成的股份制商业银行，2012 年7 月16 日正式挂牌开业。现有63家支行、1家直属营业部、1家专营机构(全国首家同业业务中心)。

　　厦门农商银行披露的2021年度报告显示，截至2021年末，厦门农商银行合并口径下资产总额1331.76亿元，较2020年末增加22.43亿元，增幅1.71%;负债总额1221.15亿元，较2020年末增加13.07亿元，增幅1.08%。

　　经营业绩来看，报告期内，厦门农商银行营业收入、利润总额、净利润均下滑。2021年，该行实现营业收入27.83亿元，同比下滑16.93%;利润总额8.24亿元，同比下滑32.24%;归母净利润7.01亿元，同比下滑15.44%。

　　今年一季度，厦门农商银行的业绩也未好转。2022年一季度信息披露报告显示，该行实现营业收入66455.68万万元，相比于2021年一季度的68643.76万元、2020年一季度的94077.67万元，连续两年下滑。而净利润和归母净利润虽然相比2021年一季度略有增长，但均不及2020年一季度的业绩数据。

　　实际上，这已经是厦门农商银行营业收入、利润总额、净利润已连续下滑的第二年。2020年，该行实现营业收入33.50亿元，同比下滑8.62%;利润总额33.50亿元，同比下滑21.80%;归母净利润8.29亿元，同比下滑29.69%。

　　就具体的营收结构来看，报告期内，厦门农商银行除了手续费及佣金净收入由负转正之外，该行利息净收入、投资收益均呈下滑态势。具体来看，2021年，该行实现利息净收入24.06亿元，同比下滑17.69%;手续费及佣金净收入从2020年同期的-1.31亿元增至0.13亿元;投资收益3.08亿元，同比下滑45.68%。

　　尤其值得注意的是，2021年以来，厦门农商行盈利资产规模小幅增长，但受减费让利政策、低收益贴现资产快速增长和同业竞争加剧等因素影响，净息差下降至1.86%，达到史上最低值。

　　此外，厦门农商行非利息净收入也在近两年出现下降，主要因非标投资收缩导致投资收益下降所致。在贷款拨备计提力度减弱而投资资产减值损失增加的背景下，拨备前利润/平均风险加权资产也下降至 1.91%，同时营业收入的负增长也导致净利润下滑，ROA 也有所下降，整体盈利水平弱化。

　　据中诚信发布的跟踪评级报告，截至2021年末，厦门农商银行信用债投资中不良共3笔， 票面金额合计5.90亿元;非标投资中不良共 19 笔，金额合计24.55亿元，占比接近一半， 主要投向批发和零售业、 租赁和商务服务业、金融业及水利、环境和公共设施管理业;关注类8笔，金额合计2.57亿元，主要投向商务服务业和金融业。该行按照预期信用损失模型对证券投资资产计提减值准备， 截2021年末，减值准备余额为10.41 亿元。

　　中诚信表示，“考虑到该行证券投资特别是非标资产项目风险暴露， 同时相关保证措施处置存在较大不确定性，该类资产质量需保持密切关注”。而招商证券则指出，厦门农商行“非标资产项目风险暴露较大，同时相关保证措施处置存在较大不确定性”。

　　除了盈利能力下滑，厦门农商行的资产质量也在恶化。

　　2021年年报显示，厦门农商银行不良贷款余额和不良率双双上升，而拨备覆盖率却减少。截至2021年末，厦门农商银行不良率升至1.39%，较2020年末上升0.45个百分点;拨备覆盖率192.59%，较2020年末减少66.48个百分点。

　　值得关注的是，厦门农商行存量不良贷款超一半为信用卡贷款。2021 年末信用卡不良余额5.12亿元，占不良贷款总额的56.67%，信用卡客户资质相对较差，清收处置方式有限，可能影响其不良贷款后续的压降进度。

　　资本充足率方面，截至2021年末，厦门农商银行资本充足率12.55%，较2020年末增加0.1个百分点;一级资本充足率11.59%，较2020年末增加1.16个百分点;核心一级资本充足率11.58%，较2020年末增加1.15个百分点。

　　股东问题突出

　　股权被频繁被拍卖

　　近日，厦门农商行1.76亿股权第二次现身“工行融e购” 的拍卖台。

　　融e购平台显示，上海第二中级人民法院于8月6日至8月9日公开拍卖中融新大持有的厦门农商行1.76亿股股权，起拍价约为8.26亿元，约合每股4.69元，其评估价约为10.8亿元，约合每股6.13元，起拍价相当于是在评估价基础上打了7.6折。

　　公开资料显示，中融新大公司创立于2003年，是以能源化工、金融投资等为主业的大型集团企业，下设山东焦化集团、中融投资(青岛)集团有限公司、山东物流集团等，实际控制人为山东首富王清涛。

　　2020年500富人榜发布，王清涛以463亿财富位列榜单第44位，并成为山东排名最靠前的富豪，拿下山东首富的称号。

　　2015年8月，王清涛成立中融投资集团有限公司，开始进军金融业，先后收购亚洲开发银行持有的厦门国际银行3.35%股份、烟台润仕通投资企业所持有汇丰银行股份收益权。2016年11月，中融新大以5.4亿元获得厦门农村商业银行4.71%股份。此外，该公司还持有邹平农商银行、齐商银行等部分股权。

　　厦门农商行2021年年报显示，截至2021年末，中融新大在该行的持股占比为4.72%，为该行第五大股东，并拥有董事席位。

　　不过，2018年7月，因为永泰集团违约，与其关联的中融新大多只债券跟着出现闪崩危机，其中一只闪崩72%，被临时暂停交易。其后，中融新大出现债务风险，多笔信托贷款、债券相继违约。

　　今年1月下旬，中融新大集团有限公司发布债券违约情况进展：共有6只债券处于存续状态，但已有3只债券处于违约状态。与此同时，中融新大又牵扯进一件金融借款合同纠纷案中。目前，中融新大掌门人王清涛个人也背负了96条的限制消费令，未履行总金额为16.45亿元。

　　公开资料显示，此次其所持厦门农商行股权被清仓式拍卖，主要源于中融新大与天津市海德星商贸之间的金融借款纠纷。

　　值得一提的是，中融新大所持厦门农商行股权已是第二次被公开拍卖。今年2月20日至23日，该笔股权首次拍卖，起拍价为9.72亿元，最终因无人出价而流拍。此次8.26亿元的起拍价较第一次拍卖下调了约15%。

　　不过，目前中融新大所持股份不仅悉数被冻结，而且其中质押超过94%的股份已经被质押。与此同时，厦门农商行的第七大股东厦门宏信伟业投资有限公司所持股份也被全部冻结，其中99.6%的股份被质押。

　　城市金融报·华网注意到，厦门农商银行前十大股东中三位成为被执行人。

　　中国执行信息公开网显示，截至2022年5月11日，厦门农商银行第五大股东中融新大集团有限公司20次成被执行人，执行标的合计约29.79亿元;该行第七大股东厦门宏信伟业投资有限公司1次成被执行人，执行标的约1.22亿元;该行第八大股东厦门誉联集团有限公司14次成被执行人，执行标的合计约4.08亿元。

　　值得注意的是，近一年来，已有多笔厦门农商行股权被拍卖。

　　阿里司法拍卖平台显示，今年年初，该行第七大股东厦门宏信伟业投资有限公司所持该行股份被分拆持成190余笔公开挂牌拍卖，起拍价超过4亿元，不过显示已经已经流拍。更早之前，该行2361.94万股股权分成47笔挂牌拍卖，涉及资金过亿元。

　　据不完全统计，2021一整年，厦门农商银行至少有114次拍卖股权信息在阿里司法网站上进行，首个股权拍卖系2021年1月12日被执行人杜某某名下该行25万股股金。

　　2017年底，厦门农商行向证监会提交IPO申请并获受理。今年2月18日，证监会沪市主板申请首次公开发行股票企业基本信息情况表显示，已收到厦门农商银行撤回申请。

(责任编辑：白静 )