“1号令”出台影响几何

　　近日，央行、银保监会发布了《商业银行金融资产风险分类办法》，这是我国银行业金融资产分类自2007年原银监会发布《贷款风险分类指引》16年以来的最大变革。这一政策的内容是什么，对市场的影响将有多大?

　　商业银行资产风险分类迎来重要变革。近日，中国银保监会、中国人民银行联合发布2023年“1号令”——《商业银行金融资产风险分类办法》。此次出台的《办法》较原银监会在2007年发布的《贷款风险分类指引》有哪些变化?这些变化将对银行业带来哪些影响?

　　风险分类指标更量化

　　为进一步推动商业银行准确识别、评估信用风险，真实反映资产质量，近日，银保监会、央行联合制定的《商业银行金融资产风险分类办法》正式发布，自7月1日起施行。

　　“近年随着经济发展和金融业态的不断丰富，银行业综合经营步伐加快，非信贷资产在银行资产中占比上升较快，信用风险已经成为我国银行业面临的最主要风险。”山东省宏观经济研究院投融资政策研究所副研究员郑艳娜表示。

　　《办法》主要涉及四大优化调整，风险分类对象由贷款扩展至承担信用风险的金融资产，豁免交易账簿下的金融资产以及衍生品交易形成的相关资产;明确以债务人为中心的风险分类理念，债务人在本行债权超过10%分类为不良的，该债务人在本行所有债权均应分类为不良;重组贷款规定相较此前的《征求意见》“有紧有松”，有助推动后续地产、城投等领域并购重组;厘清逾期天数、信用减值与风险分类等级的关系，提升资产分类真实性。

　　“《办法》针对银行业近些年的发展状况进行调整，强调以债务人履约能力为中心的分类理念，将风险分类对象由贷款扩展至承担信用风险的全部金融资产，并细化了重组资产定义、认定标准以及退出标准，明确不同情形下的重组资产分类要求。”郑艳娜介绍。

　　据了解，《办法》对风险分类更加明晰，指标更加量化。

　　招商证券廖志明团队认为，2007年原银监会发布的《贷款风险分类指引》对逾期天数与分类等级关系的规定不够清晰，新办法则设立“逾期天数”和“信用减值”为资产质量恶化程度的重要指标。

　　“逾期天数0+、90+、270+、360+分别对应关注、次级、可疑和损失。‘金融资产已发生信用减值’将对应次级、可疑和损失。根据‘预期信用损失占其账面余额比例’划分层级，50%以上属于可疑，90%以上属于损失。”招商证券廖志明团队称。

　　对中小银行影响较大

　　调查发现，绝大多数上市银行的不良认定标准已经符合监管要求。如工商银行在原有贷款风险分类的基础上，持续加强了贷款以外资产的风险分类管理。农业银行构建了覆盖信贷资产和非信贷资产全口径的分类制度体系，建立了较为严密的分类流程和管理机制，在债务人履约能力评估、逾期天数认定不良贷款方面，与《办法》相关规定基本相同。

　　“《办法》征求意见稿2019年发布到现在已有近4年时间，部分商业银行尤其是上市银行在这期间已经开始对照征求意见稿进行了前期的准备工作，也在信贷资产分类等方面落地了与国际接轨的新做法，即期影响有限。”郑艳娜表示。

　　《办法》将于2023年7月1日起正式施行。对于商业银行自《办法》正式施行后新发生的业务，即2023年7月1日起发生的业务，应按照《办法》要求进行分类;对于《办法》正式施行前已发生的业务，即2023年7月1日前发生的业务，商业银行应制订重新分类计划，于2025年12月31日前按季度有计划、分步骤地对所有存量业务全部按照《办法》要求重新分类。

　　有市场人士认为，新规的影响较大，所以监管给出的过渡期足够长，让银行有充分的时间进行整改，同时，过去几年以来，银行业的风险处置也加大了力度，部分机构的不良暴露已较多。总体而言，银行要适应监管趋严的大趋势。

　　相较而言，《办法》对于中小银行而言略显“严厉”。

　　“《办法》已明确了逾期90天以上贷款纳入不良，当前上市银行除极少数银行外，逾期90+/不良贷款均已小于100%，满足监管要求。上市银行不良认定逐步趋严，逾期90+/不良贷款分布于35%-111%之间。”招商证券廖志明团队表示，部分区域性城农商行或面临整改。

　　这也是业内较为普遍的声音。光大证券在研报中也认为，《办法》对尾部银行影响程度可能显著超过上市银行。如果疫后复苏不及预期，可能拖累银行基本面，区域性风险因素也可能进一步累积。

　　“中小银行尤其是不良认定不够严格的银行，在过渡期内可能会加大力度推动并购重组以化解风险。”郑艳娜表示，“但从长期看，完善风险分类有助于银行进一步拓展风险分类对象，准确识别、评估、化解信用风险，提升风险管理能力，提升服务实体经济水平。”

　　上海金融与发展实验室主任曾刚建议，中小银行要转变理念，积极主动地暴露风险、核销和处置风险。应首先做好风险分类的精准性，然后根据风险分类所暴露出来的风险，主动核销风险。对于已经产生的风险要核销，对可能形成的风险要及时管理，全面提升风险管控能力。只有做好了存量风险处置，《办法》所产生的边际影响才会减小，否则包袱就会越来越重。

　　中小银行除了要提升全面风险管理专业能力外，在经营策略上要做到有所为有所不为。

　　一位经济发达地区的农商银行资深人士认为，《办法》对非零售资产投放的影响较大，并不适用于零售及特定小微企业债权，这意味着监管层对零售及小微资产投放的鼓励倾向是非常明显的。

(责任编辑：李静 )