辽宁东港农商银行：2022年三季度营收为何依然下降？

　　10月28日，辽宁东港农商银行公开发布的《2022年度三季度信息披露报告》显示，今年前三季度该行共实现营业收入3.08亿元，比上年同期减少0.41亿元，同比下降11.6%。这是继去年营收同比下降之后，今年依然持续下降。

　　2013年6月，原东港农村信用合作联社改制组建为辽宁东港农村商业银行，原始注册资本5亿元;至今已经走过了近十年的岁月。那么，为何该行创收能力连续走弱呢?城市金融报.华网将对其2013年成立以来的资产经营数据(均来源于该行公开披露的审计报告和评级报告等)，进行长期分析，以期给其他中小银行一些启示。

　　营收利润增长表现

　　第一，营收增长表现。2013年2020年，东港农商银行营收增长表现还好，但是增速呈现明显下行趋势，即从2013年的同比增长17.0%下行至2020年的1.0%。2021年，该行实现营收4.93亿元，同比下降11.1%(相关详情见本文附图一);主要原因是投资收益同比减少，而利息净收入同比增加不多。

　　今年前三个季度，该行实现营收3.08亿元，同比增长-11.6%。从收入结构看，投资收益0.47亿元，比上年同期增加0.21亿元，同比增长77.57%(增幅较高原因是上年同期基数较小);利息净收入2.60亿元，比上年同期减少0.56亿元，同比增长-17.60%。

　　从利息收支两侧看，今年前三季度该行利息支出4.99亿元，同比下降0.87%;在存款等计息负债规模增长前提下支出下降，说明该行利息成本控制有所加强。利息收入7.60亿元，同比下降7.32%。在生息资产规模增长的前提下，利息收入反而减少，一般主要原因可能在两个方面，一是平均收息率下行，二是资产质量下行。

　　第二，净利润增长表现。2013年度，在东港农商银行成立的当年实现净利润1.08亿元。此后，该行净利润总量在1.67亿元至1.12亿元之间变化，且整体呈现波动下降趋势;即最小值为2021年度，但是这一年还不是计提减值损失最多的一年。

　　与净利润总量下降趋势相一致的是，该行平均资产利润率(ROA)整体上也是波动下行趋势;2013年度其ROA为1.38%，2021年度下降至0.49%(相关详情见本文附图二)。不过，前期该行资产利润率一般与农商银行ROA的平均水平相近，而且2015年至2020年期间高于后者;只是2021年明显偏低。

　　今年前三个季度，该行实现净利润1.19亿元，同比增长7.08%;在营收下降的背景下净利润增长的主要原因在于计提减值损失明显少于上年同期(前三季度累计只有0.26亿元)。考虑到四季度计提的需要，全年净利润能否高于上年水平还存在较大不确定性。

　　资产规模影响分析

　　2013年末，东港农商银行总资产余额85.13亿元。此后直至2020年，该行总资产整体上均保持较高速度增长。2021年末，总资产余额237.84亿元，同比增长6.7%;增速下仅与前期相比明显下行，而且明显低于农村金融机构平均水平。今年9月末，该行总资产248.34亿元，同比增长仅有5.9%，仍然明显低于农金机构总资产平均增速(相关详情见本文附图三)。

　　值得一提的是，2016年末，东港农商银行的存款和贷款区域市场份额分别为23.18%和31.69%;2021年末，其存款和贷款市场份额分别为25.76%和34.88%，均居辽宁东港市(县级市)金融机构的第一位，且均比5年前有所提高，反映出其市场竞争能力可能有所提升。

　　一方面市场份额有所提高，一方面资产规模增速放缓，由此可见银行机构所经营的区域信贷增长可能较缓。那么，实际情况是否如此呢?2018年至2021年，东港市各项贷款(本外币口径)同比增长分别为7.9%、-2.7%、0.3%和12.4%。显然，在这些的环境下，县级农商银行资产规模很难保持较快增长。

　　资产结构影响分析

　　第一，总体结构变化。2013年末，东港农商银行贷款净额48.45亿元，在总资产中占比56.9%;同期投资和同业资产占比16.4%，金融市场业务相对不多。此后，该行贷款占比变化趋势呈现波动下行，不过除2019年和2020年占比为49.8%和49.3%之外，其他年度均在50%以上(相关详情见本文附图四)，反映其对信贷主业的坚守。

　　同时，该行投资业务增长较快。2013年投资资产占比仅0.3%;2020年末突破30%，达到36.9%。今年9月末，该行各项投资资产约95.35亿元，占比进一步提高到38.4%。

　　第二，贷款结构变化。从贷款业务类型看。改制为农商银行之初，东港农商银行零售业务特征很不明显。直至2015年末，该行个人贷款在全部贷款中的占比还只有18.76%。此后，该行不断加大个人贷款业务拓展力度。至2021年末，个人贷款占比提高至30.12%;其中，个人经营性贷款占个人贷款的62.39%，住房按揭贷款占比37.15%。

　　从贷款行业分布看。2021年末，该行前五大行业合计占比77.54%，行业集中度较高;其中农林牧渔业贷款占比24.41%，制造业贷款占比23.85%，批发和零售业贷款占比20.50%。

　　而且，自成立以来，该行单一最大客户贷款集中度均在5%以上、最大十家客户贷款集中度均在50%以上;其中2021年末上述两项集中度分别为6.25%和51.21%。贷款客户集中度均超过 “监管红线”标准，对于信用风险防控明显不利。

　　第三，投资结构。目前，东港农商银行投资业务风格非常稳健，表现为低风险投资配比较高。2021年末，该行国债和地方债在投资资产中占比58.04%，金融债占比37.47%，两类合计占比超过95%。当然，低风险也意味着相对低收益，尤其是在整体资产收益率下行的背景下。

　　资产质量影响分析

　　2013年末，东港农商银行不良贷款余额0.53亿元，不良率1.06%，关注率6.92%，从账面看信贷资产质量相对一般。此后三年期间，信贷质量有所改善;至2016年末，不良率下降至0.73%，关注率下降至1.72%。

　　2017年开始，该行信贷质量劣变趋势较为明显。尽管此后5年的不良率控制在2%以下(波动区间为1.31%至1.87%)，但是关注类贷款占比明显较高，且呈现波动升高趋势，即从2017年末的6.66%波动上行至2021年末的15.70%(相关详情见本文附图五)。关注类贷款占比这么高，其中是否含有一些“隐性不良贷款”就不得而知。

　　正常类贷款占比不高、影响收息率水平，正是东港农商银行近年利息净收入增长缓慢的直接原因。2021年末，该行不良率和关注率分别为1.31%和15.70%，这就意味着正常类贷款占比只有82.99%。

　　区域经济决定区域金融。据相关统计公报权威数据，2018年至2021年，东港市(县级市)GDP同比增速分别为7.3%、3.0%、2.5%和6.8%。2022年上半年，该市实现GDP为107.8亿元,同比只有增长0.2%。区域经济总量增长放缓趋势，与东港农商银行资产规模放缓趋势、资产质量劣变趋势在时间上基本一致;而后两个趋势则直接导致该行营收增长持续放缓，且在2021年以来表现为持续下降。

　　通过上述分析，东港农商银行近十年来资产经营情况对于其他县域农商银行的启示就是：在区域经济发展压力较大的时期，更要推进资产结构的优化，包括零售业务的转型，降低行业集中度、客户集中度，从而分散各类风险;而在这背后更要经营理念的提升和员工素质的提升。

　　(全文完)

(责任编辑：白静 )