中国版"巴塞尔协议"要来了

　　本报综合报道 时隔11年，商业银行资本管理规则迎来重大调整。

　　银保监会、人民银行2月18日起就《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》(下称《征求意见稿》)公开征求意见。

　　那么，商业银行资本管理规则具体有哪些变化?新资本管理办法如何影响银行市场?重大里程碑事件

　　资本是商业银行抵御风险的屏障，资本的多少也会约束商业银行信贷投放等行为。资本管理是商业银行的基础制度和金融监管的关键抓手之一。

　　原银监会于2012年发布了《商业银行资本管理办法(试行)》(下称《资本办法》)。但近年来，随着经济金融形势和商业银行业务模式的变化，上述文件在实施过程中遇到新问题，有必要依据新情况进行调整。

　　《征求意见稿》由正文和25个附件组成，共计40万字。正文重点突出总体性、原则性和制度性要求。附件细化正文各项要求，明确具体的计量规则、技术标准、监管措施、信息披露内容等。

　　谈及本次修订，银保监会有关部门负责人表示，《资本办法》实施10年来，在商业银行提升风险管理水平、优化服务实体经济质效等方面发挥了重要作用，也为我国金融业进一步对外开放创造了有利条件。

　　《巴塞尔协议》是巴塞尔委员会制定的在全球范围内主要的银行资本和风险监管标准。巴塞尔委员会由来自各个国家的银行监管当局组成，是国际清算银行的四个常务委员会之一。2019年4月，银保监会启动了《巴塞尔协议III》国内监管规制的修订工作。

　　近年来，随着经济金融形势和商业银行业务模式的变化，《资本办法》实施过程中遇到一些新问题，有必要依据新情况进行调整。与此同时，巴塞尔委员会(BCBS)深入推进后危机时期监管改革，先后发布了一系列审慎监管要求，作为全球资本监管最低标准，并将在未来逐一开展“监管一致性”(RCAP)评估，确保各成员实施的及时性、全面性、一致性。

　　为对接巴塞尔委员会的最新监管要求，对《资本办法》进行修订并形成《征求意见稿》，业界视之为中国银行业走向国际化、中国金融体系对外开放的又一重大里程碑事件。

　　中国人民大学中国资本市场研究院联席院长赵锡军认为，根据内外新变化、新情况，及时修改调整资本管理相关规则具有重要性，完成意见征求后，政策正式落地有利于不同类型的银行更精确地配置资本，降低合规成本和资本成本。

　　基于此，遵照巴塞尔资本协议最终方案所提出的“简单性、可比性及风险敏感性”原则，银保监会对现行《资本办法》进行全面修订，实现中国银行业资本计量标准与国际标准的有效接轨。

　　《征求意见稿》实现了中国银行业资本计量标准与国际标准的有效接轨，践行了走中国特色金融发展之路的发展理念;提高银行体系的风险抵御能力，增强其经营的稳健性;发挥资本指挥棒的导向作用，进一步提升商业银行对实体经济的支持力度。

　　从粗放到精细

　　《征求意见稿》构建了一个多重约束的审慎监管框架，强化了跨周期性，将更加有效地引导银行统筹好当前和长远的关系、稳增长和防风险的关系。

　　关于市场风险，中国银行总行风险管理部总经理史炜表示，《征求意见稿》建立了更加审慎和稳健的市场风险监管体系。市场风险计量规则的全面落地实施，将提升银行市场风险管理水平，不仅可以有效保障银行业务的健康持续发展，更强化了银行应对市场风险及外溢性风险的管理能力，对于防范系统性金融风险、维护金融稳定具有重大意义。

　　农业银行总行风险管理部总经理田继敏表示，《征求意见稿》对我国商业银行的影响总体积极正面。结合前期测算及同业交流情况，实施新规后，预计商业银行资本充足水平将总体保持稳定。

　　浦发银行有关部门负责人表示，本次修订进一步加大了对实体经济的支持力度。《征求意见稿》对原有一般公司类风险暴露下风险权重进行了细化，将进一步降低中小微企业的融资成本，鼓励商业银行加强对中小微企业的信贷支持。商业银行投资地方债是支持实体经济的重要方式，《征求意见稿》对商业银行投资地方政府一般债券给予较低的风险权重、相应的资本占用也较低。

　　田继敏表示，《征求意见稿》对第一支柱下信用、市场、操作三大类风险加权资产计量方法进行了重构，大幅修订了信用风险权重法。在借鉴《巴塞尔协议III》信用风险新标准法的基础上，充分考虑我国实际，提高了计量的风险敏感性，有两个重要变化：一是调整了风险暴露分类;二是细化了风险权重的档次划分。

　　浦发银行风险业务总监兼风险管理部总经理张宝全认为，诸如“根据资本充足水平，对商业银行进行标准信用风险等级评估，动态调整风险权重”等监管规则的变革，将极大程度改变银行粗放经营模式，促进银行精细化管理及计量水平。

　　对银行资本充足率影响有限

　　总体而言，多数机构认为，新规实施对国内商业银行资本充足率的影响有限，由于投资级企业债权风险权重下调等，预计能够略微提升银行资本充足率。

　　亮点还在于，政策支持消费贷和按揭贷款增长，在新规之下，按揭贷款、零售业务占比高的银行的风险权重下调，资本充足率可望提升。

　　具体而言，南银理财研究部负责人王强松表示，信用卡风险权重下调，100万元以下授信额度(未使用额度)风险权重从50%调整至20%，提出合格交易者定义，使用额度风险权重从75%调整至45%;住房按揭贷款方面，还款来源不依赖房地产现金流(即看重购房人的偿付能力)，风险权重下调——首付比40%以上的，从50%下调至40%，首付比30%的，从50%下调至45%，对首套和二套都有利好。

　　同时，在新规下，中小企业的风险权重为85%，相较于当前的100%有下调。招商证券首席银行业分析师廖志明认为，这对中小企业信贷占比较高的城商行构成利好。中小企业风险暴露是指商业银行对最近1年营业收入不超过3亿元且符合国家相关部门规定的中型、小型和微型企业认定标准的企业的债权，但不包括对小微企业和投资级公司的债权。

(责任编辑：李静 )